Seit 2 Handelstagen wird die Aktie der Commerzbank deutlich verkauft, heute verliert das Papier derzeit um 2,50% auf 5,121 Euro. Die beschrieben Unterstützung bei 5,33 Euro wird gebrochen. Die Aktie hatten wir unlängst als Short vorgestellt. Daraufhin berichtete die Financial Times über größere Leerverkäufe auf die Aktie. Bei 16% aller Commerzbankaktien handele es sich um Leerverkäufe. Man kann davon ausgehen, dass diese wegen der anstehenden größeren Kapitalerhöhung initiiert wurden. Dass Kapitalerhöhungen zu Kursverlusten im zugrundeliegenden Papier führen ist eine Binsenweisheit. Die Tatsache, dass Medien wie der Spiegel, Bild oder die Süddeutsche das Thema aufgriffen und die Shortsellingaktivitäten als unerhört darstellten, zeugt nicht unbedingt von Kenntnis der Marktmechanismen.

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    Den bevorstehenden Verkaufsdruck in der Aktie konnte man als Charttechniker im Vorfeld durch die Art und Weise des Kursverlaufs in 2011 bisher ablesen. Das Kursmuster war bärisch, es handelte sich um eine relativ angeordnete SKS. Mit der charttechnischen Analyse werten wir den Kursverlauf, das Sentiment und den Kapitalstrom aus. Die Information einer bevorstehenden größeren Kapitalerhöhung hatte auf das Ergebnis unserer Analyse also keinen Einfluß. Das Ergebnis der Chartanalyse kann mit fundamentalen Informationen abgeglichen und kombiniert werden, Fundamentals dürften aber nicht in den Chartanalyseprozess einfließen, weil es sonst keine Chartanalyse mehr wäre.

    Wiederholend sei festgehalten, dass die Commerzbank-Aktie bis 4,5 Euro korrigieren dürfte. Sofern das Ziel erreicht wird, gilt es die entstehenden Signallage neu auszuwerten. Das Erreichen von 4,5 Euro bedeutet nicht, dass sich dort ein Boden ausbilden muß. Ein sinnvoller Stoploss für eine Shortposition auf die Aktie liegt über 5,98 Euro.

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    Das Fondsvolumen ist mittlerweile auf 20 Millionen Euro angestiegen.

    Herzlichst,
    Ihr Harald Weygand - Head of Trading bei GodmodeTrader.de

    GodmodeTrader ist ein Service der BörseGo AG : http://www.boerse-go.ag/

    http://img.godmode-trader.de/charts/3/2011/4/zeba139.gif

    COMMERZBANK - Zentrale Unterstützung unter Beschuß - Leerverkaufen!
    Montag, 4. April 2011 10:54

    Auch wenn der DAX und viele der in im gelisteten Aktien mit dem Kursanstieg der vergangenen Woche wieder bullisch imponieren, das Papier der Commzerbank sieht kurzfristig gefährlich aus.

    Commerzbank (CBK) - ISIN: DE0008032004

    CBK Kurs im Realpush : http://www.godmode-trader.de/Index/DAX/Kursliste/Handelsplatz/Lang-Schwarz

    CBK im PROFICHART : http://www.godmode-trader.de/Commerzbank-Aktie/Profichart

    CBK im Peergroup Vergleich : http://www.godmode-trader.de/Commerzbank-Aktie/Peergroup

    CBK Bilanzentwicklung : http://www.godmode-trader.de/Deutsche-Boerse-Aktie/Guv_Bilanz

    Während des gesamten Jahres 2010 konnte sich der Aktienkurs der Commerzbank über der zentralen Unterstützung bei 5,33 Euro bewegen. Wird diese Unterstützung weiter halten ? Wird der Kurs wieder in Höhe 5,33 Euro nach oben abprallen ? Meines Erachtens nein! Seit Anfang 2011 hat sich eine relative SKS Trendwendeformation mit Sell Trigger bei 5,52 Euro ausgebildet. Der Sell Trigger wurde in den zurückliegenden Handelstagen nach unten gebrochen, es liegt ein kurzfristiges Verkaufssignal mit Korrektur-Kursziel 4,5 Euro vor. Diese Chartprognose befaßt sich mit den voraussichtlichen Kursaussichten im kurzfristigen Zeitfenster. Es besteht Korrekturbedarf bis 4,5 Euro. Vorausgesetzt die avisierte Korrekturmarke wird tatsächlich erreicht, gilt es dann die entstehende Signallage neu auszuwerten. Möglicherweise bleibt es lediglich bei einme kurzfristigen Bruch der 5,33er Marke und es gelingt im Verlauf dieses Jahres ein Rebreak, eine Rückkehrbewegung zurück über 5,33 Euro. Letzteres wäre mittelfristig bullisch zu sehen. Zunächst heißt es aber erst einmal für spekulativ ausgerichtete Marktakteure die Commerzbank-Aktie leerzuverkaufen.

    Chart 1: Kursverlauf seit August 2008 (1 Kerze = 1 Tag)
    Chart 2: Kursverlauf seit 1988 (Übersichtsdarstellung)

    http://img.godmode-trader.de/charts/3/2011/4/zeba110.gif

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    Art WKN Strike KO Bid Ask Hebel Fälligkeit
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    Put HY4PKF 12,00 € 12,00 € 0,90 0,92 12,38 17.09.2014