Mitte September wurde an dieser Stelle ein Artikel mit dem Titel "Amerikanische Finanzwerte vor Kursexplosion?" (hier klicken) veröffentlicht, als der US Bankindex $BKX eine Rallybeschleunigung versuchte. Leider kam es nicht zu der erwarteten Aufwärtsbewegung. Trotz starkem Marktumfeldes schwenkten die Finanzwerte in eine lethargische Seitwärtsbewegung ein. Die Rally machten andere Werte: Der Technologiesektor im Allgemeinen zeigte sich stark, vor allem die Halbleiterwerte. Von den Standardwerten gehörten besonders Pharma- und Transporttitel zu den großen Gewinnern der jüngsten Rally. Nur nicht die Finanzwerte, sie zählten in den letzten Monaten zu den schwächsten Werten am US Markt.
Hier die Charts der beiden US Bankindizes $BKX und $BIX:
Kursverläufe vom 22.01.2008 bis 15.01.2010 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)
Ein Ausbruch über die Jahreshochs aus 2009 würde weiteres Aufwärtspotential bis zunächst zu den Keiloberkanten eröffnen. Darüber hinaus lägen weitere Widerstandsbereiche bei $BKX im Bereich von 60 und bei $BIX im Bereich von 173 Punkten. Die blauen Tendenzpfeile wurden bewusst kurz gehalten, da besonders bei den Finanzwerten weiterhin Vorsicht angebracht ist. Zum einen werden gerade die Banken als "Auslöser" der Krise von der Ungewissheit belastet , ob die Weltwirtschaft nun schnell wieder in die Gänge kommt oder nicht. Zum anderen mahnt die relative Schwäche der Finanzwerte in den letzten Monaten zur Vorsicht.
Natürlich könnte diese Schwäche jederzeit in eine kurzfristige Phase der Stärke umschwenken, doch wären die Finanzwerte im Falle eines kippenden Gesamtmarktes zunächst noch anfällig für überproportionale Verluste. Auf eine Trendumkehr (hier im Bezug auf relative Schwäche und relative Stärke) zu setzen ist immer riskanter als dem Trend zu folgen.
Anbei nun eine Auswahl von Finanztiteln, die kurzfristig ein attraktives charttechnisches Setup bieten. Sortiert sind die Werte absteigend nach ihrer (kurzfristigen) relativen Stärke im Vergleich zu den Bankindizes:
