Amerikanische Internetwerte - Die Highflyer im Herbst??

Die amerikanischen Leitindizes Dow Jones, S&P 500 und Nasdaq 100 befinden sich seit einigen Monaten in Konsolidierungen auf hohem Niveau, welche grob gesagt seitwärts verlaufen. Diese drei Indizes spiegeln die charttechnische Verfassung der 630 größten und wichtigsten US Firmen wider, deren Aktien nun in der Summe betrachtet seit einigen Monaten seitwärts tendieren. Aktuell notieren die Indizes in der Mitte der Handelsspanne der vergangenen Monate bzw. leicht darunter.

Innerhalb der einzelnen Branchen und Sektoren sind aber deutliche Unterschiede in den Bewegungen der letzten Monate zu erkennen. So waren Halbleitertitel, Finanzwerte und Computerwerte die schwachen Kandidaten und somit die Underperformer der letzten Monate. Die entsprechenden Sektorenindizes notieren am unteren Ende der Konsolidierungsrange seit April. Auf der anderen Seite sind Internet-, Luftfahrt- und Goldwerte die derzeit starken Titel, die Sektorenindizes notieren nahe den Jahreshochs.

Insgesamt zeigen die Konsolidierungen seit April noch keine klaren Topbildungsmuster. So lange dies der Fall ist, behalten sie den Status bullischer Konsolidierungen im Aufwärtstrend seit März 2009. Somit sollte den laufenden Konsolidierungen ein Ausbruch nach oben hin folgen, der übergeordnete Aufwärtstrend sollte zunächst weiter fortgesetzt werden. Dementsprechend lohnt es sich nun, die starken Werte herauszufiltern, um an einer möglichen Rallyfortsetzung zu partizipieren. Warum die starken? Getreu dem Motto "the trend is your friend" ist es bei einem Investment in Aktien aus Erfahrung sinnvoller, mit dem Trend zu gehen. Aktien mit starken Aufwärtstrends bieten sich somit für Longinvestments eher an, als Aktien mit einem schwachen Aufwärtstrend oder gar innerhalb einer Seitwärtsbewegung.

Heute möchte ich einige interessant Aktien aus dem Internetsektor vorstellen, welche aktuell stärker als der Gesamtmarkt sind und somit für den Fall einer Herbst- oder Winterrally die Märkte outperformen sollte, d.h. eine stärkere Performance an den Tag legen als der Rest des Marktes.

Zunächst ein Blick auf den Arca Internet Index im Monatschart (1 Balken = 1 Monat) 

Kippt der Index per Wochenschluss unter 215,00 Punkte zurück, wird eine größere Abwärtskorrektur bis 160,00 - 165,00 Punkte möglich. Unterhalb von 145,00 Punkten entsteht ein Verkaufsignal, dann könnte das 2008er Tief bei 104,91 Punkten nochmals angesteuert werden.

Kurz gesagt: Eine größere Rally könnte in Kürze starten, die Bedingungen sind klar an einen Ausbruch über die Hochs der letzten Jahre geknüpft.

Da es zumindest in Deutschland aktuell keine Hebelprodukte oder Optionsscheine auf diesen Index gibt, müssten die Aktien aus diesem Index gehandelt werden. Um den exakten Verlauf des Index abzubilden, müssten sämtliche Werte in ähnlicher Gewichtung gekauft werden, was keinen Sinn macht. Vielmehr sollte man sich die Outperformer in diesem Sektor heraussuchen, um eine womöglich noch bessere Performance als der Index selber zu erzielen. Es werden also die charttechnischen "Sahnestückchen" herausgesucht, um von einer erwarteten Rally im Internetsektor zu profitieren.

 Anbei eine Liste mit der Gewichtung der im Index vertretenen Unternehmen:

Die am höchsten im Index gewichteten Aktien wie Google, Cisco oder Qualcomm sind es offensichtlich nicht, die den Index ans Jahreshoch hinaufziehen. Von den Schwergewichten würde sich lediglich eine Amazon Aktie anbieten, kurz- wie auch langfristig gehört sie zu den sehr starken Internetwerten. Anbei ein paar auf mittel- bis langfristige Sicht sehr interessante Werte.