Bonn (BoerseGo.de) - Die Deutsche Telekom verkauft ihre US-Mobilfunktochter T-Mobile USA an den amerikanischen Telekomkonzern AT&T. Der Kaufpreis beträgt insgesamt 39 Milliarden Dollar, wie beide Unternehmen am Sonntagabend mitteilten. Die Deutsche Telekom erhält 25 Milliarden Dollar als Barzahlung und 14 Milliarden Dollar in Form von AT&T-Aktien. AT&T hat dabei das Recht, den Baranteil des Kaufpreises um bis zu 4,2 Milliarden Dollar zu erhöhen und die Aktienkomponente entsprechend zu reduzieren.
Die Deutsche Telekom wird nach dem Vollzug der Transaktion mit mindestens 5 Prozent und mit bis zu 8 Prozent Aktien an AT&T beteiligt sein. Die Telekom wird damit zum größten Minderheitsaktionär des US-Branchenführers und wird künftig mit einem Sitz im Board von AT&T vertreten sein.
T-Mobile USA wird in der Transaktion mit dem Siebenfachen des bereinigten EBITDAs des Geschäftjahres 2010 bewertet, wie die Telekom erläuterte. Mit dem Verkaufserlös von umgerechnet rund 28 Milliarden Euro (davon rund 18 Milliarden Euro in bar) will die Deutsche Telekom ihre Verbindlichkeiten um rund 13 Milliarden Euro reduzieren und rund 5 Milliarden Euro für den Rückkauf eigener Aktien einsetzen.
Die Deutsche Telekom bestätigte ihre Guidance für 2011 und die auf drei Jahre festgesetzte Ausschüttungspolitik. Für das Geschäftsjahr 2011 rechnet die Telekom weiterhin mit einem bereinigten EBITDA von rund 19,1 Milliarden Euro und einem mindestens stabil bleibenden oder leicht steigenden Free Cashflow von 6,5 Milliarden Euro. Für die Jahre 2010 bis 2012 sollen weiterhin jährlich 3,4 Milliarden Euro an die Aktionäre ausgeschüttet werden, bestehend jeweils aus einer Mindestdividende von 0,70 Euro je Aktie und Aktienrückkäufen. Die im Rahmen des Verkaufs von T-Mobile USA angekündigten Aktienrückkäufe in Höhe von rund 5 Milliarden Euro sollen zusätzlich erfolgen.
Das US-Justizministerium (DoJ) und die US-Regulierungsbehörde Federal Communications Commission (FCC) müssen der Transaktion noch zustimmen. Der Vollzug der Transaktion wird für das erste Halbjahr 2012 erwartet.
