Dieser Bereich umfasst Tipps aus der Praxis des Hebelzertifikate-Handels von Rocco Gräfe, dem Ersteller des Godmode-Trader.de DAX Tagesausblicks und Head of Trading des Godmode-Trader.de Premium Services "Knockout-Trader" (Weitere Informationen finden Sie unter http://www.godmode-trader.de/premium/knockout/
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Berechnung von Scheinkursen für ein Index- oder Aktienziel
DAX
Die Berechnung einer DAX KnockOut Scheinkursveränderung können Sie berechnen mit folgender Faustformel:
Faustformel: 1 DAX Punkt Änderung = 1 Cent Scheinkursänderung Dies gilt für alle DAX KnockOut Scheine mit Ratio/ Bezugsverhältnis 0,01, die nicht näher als ~50 Punkte an der KnockOut Schwelle notieren.
Darüber hinaus können Sie die folgende Näherungsformel anwenden:
[Indexwert DAX Hoch - Indexwert DAX Tief] x Ratio des Scheins = Scheinkursänderung Beispiel 1 - LONG: Der DAX notiert bei 7.000 mit einem DAX LONG KnockOut Scheinkurs von 4,00 Euro. Zielberechnung für DAX 6.900: [7000-6900] x 0,01 = Scheinkursänderung von +1,00 Euro auf 3,00 Euro Zielberechnung für DAX 7.100: [7100-7000] x 0,01 = Scheinkursänderung von -1,00 Euro auf 5,00 Euro
Beispiel 2 - SHORT: Der DAX notiert bei 7.000 mit einem DAX SHORT KnockOut Scheinkurs von 4,00 Euro. Zielberechnung für DAX 6.900: [7000-6900] x 0,01 = Scheinkursänderung von +1,00 Euro auf 5,00 Euro Zielberechnung für DAX 7.100: [7100-7000] x 0,01 = Scheinkursänderung von -1,00 Euro auf 3,00 Euro
Aktien in Euro
Für Aktien die in Euro handeln gilt die Näherungsformel ebenfalls: [Aktienkurs Hoch - Aktienkurs Tief] x Ratio des Scheins = Scheinkursänderung
Beispiel 1 - LONG: SIEMENS notiert bei 70,00 Euro mit einem SIEMENS LONG KnockOut Scheinkurs von 2,00 Euro. Zielberechnung für SIEMENS 80,00 Euro: [80-70] x 0,1 = Scheinkursänderung von +1,00 Euro auf 3,00 Euro Beispiel 2 - SHORT: SIEMENS notiert bei 70,00 Euro mit einem SIEMENS SHORT KnockOut Scheinkurs von 2,00 Euro. Zielberechnung für SIEMENS 60,00 Euro: [70-60] x 0,1 = Scheinkursänderung von +1,00 Euro auf 3,00 Euro
Basiswerte in anderer Währung
Für die Berechnung einer KnockOut Scheinkursveränderung eines Basiswert in anderer Währung (ex EURO) können Sie die folgende, leicht abgewandelte Näherungsformel nutzen:
[Basiswertkurs Hoch - Basiswertkurs Tief] x Ratio des Scheins / Währungskurs =Scheinkursänderung Beispiel 1: Der DOW JONES notiert bei 12.500 mit einem DOW JONES LONG KnockOut Scheinkurs von 2,00 Euro Zielberechnung für DOW JONES 13.000: [13.000-12.500] x 0,001 / 1.55 = Scheinkursänderung von 0,32 Euro auf 2,32 Euro
Wie und Wo handeln?
Ein einziger Onlinebroker ist nötig, um Optionsscheine und Hebelzertifikate zu handeln. Sie benötige ein gewöhnliches Wertpapierdepot bei einer deutschen Bank bzw. einem Onlinebroker, das für den Handel mit Optionsscheinen und Hebelzertifikaten freigeschaltet sein muss. Hatten Sie schon mal ein Aktiendepot? Auch das können Sie nutzen in der Regel. Optionsscheine und Hebelzertifikate sind normale Börseninstrumente, verbriefte Derivate im regulierten Börsenhandel (Stuttgart/ Frankfurt/ Scoach), zu kaufen und verkaufen wie eine Aktie.
Außerbörslicher Handel / außerbörsliche Limits
Gehandelt wird in der Regel zwischen 9-20 Uhr über die Börsen Stuttgart/ Frankfurt/ Scoach! Aber: Außerbörslicher Kauf/ bzw. ~Verkauf ist interessant, weil er schneller und Kosten sparend ist. Man nennt es auch "Direkthandel mit dem Emittenten" über den Börsenplatz OTC. Informieren Sie sich dazu bitte bei Ihrem Onlinebroker.
Passende Scheine zum Trade finden aber wie?
Setzen Sie 10% vom Gesamtkapital pro Trade ein, entspricht ein -10,0% Trade Stop einem vergleichbaren Depotrisiko von -1,0%. Dies ist eine sinnvolle Größe. Im nächsten Schritt erklärt sich dann für Sie auch, welche Scheine für den jeweiligen Trade sinnvoll anzuwenden sind.
Beispiel 1 - DAX: Haben Sie bspw. ein charttechnisches Risiko von 35 DAX Punkten, so ist es sinnvoll einen DAX KnockOut Schein zu nehmen der einen Kaufkurs von etwas mehr als 3,50 Euro aufweist. Faustformel: 1 DAX Punkt = 1 Cent im Schein! Rechnung: 3.50 Euro - 0,35 Euro = 3.14 Euro (Stop). Risiko: -10,0%.
Beispiel 1 - DAX: Haben Sie bspw. ein charttechnisches Risiko von 90 DAX Punkten, so ist es sinnvoll einen DAX KnockOut Schein zu nehmen der einen Kaufkurs von etwas mehr als 9,00 Euro aufweist. Faustformel: 1 DAX Punkt = 1 Cent im Schein! Rechnung: 9.00 Euro - 0,90 Euro = 8.10 Euro (Stop). Risiko: -10,0%.
Endlos Scheine vs. Stichtag Scheine
KnockOut Scheine in beiden nachstehenden Varianten sind so konzipiert, dass sie im Gegensatz zu klassischen Optionsscheinen nur einem minimalen Einfluss bezüglich der Volatilität und des Zeitwertverlusts unterliegen. KnockOut Scheine sind daher einfach zu durchschauen und im Hinblick auf ein Kursziel bzw. Stop Loss einfach zu berechnen.
Endlos Scheine:
Diese KnockOut Scheine sind geeignet für Trades mit einem großen Zeithorizont. Vorteil: Sie brauchen sich nicht um eine Endfälligkeit zu kümmern. Merkmale: - Diese Produkte haben eine Stop Loss Schwelle. Es bleibt in der Regel ein Restwert übrig, wenn die Stop Loss Schwelle berührt wird. - Nachteil: Finanzierungskosten werden täglich im Basiskurs berücksichtigt und vom Schein abgezogen. Dadurch verschiebt sich täglich auch der Basiskurs und die Stop Loss Schwelle.
Stichtag Scheine:
Diese KnockOut Scheine sind geeignet für Trades mit einem begrenzten Zeithorizont. Merkmale: - Diese Produkte verfallen an der KnockOut Schwelle sofort wertlos. - Vorteil: Im Gegensatz zu den Endlos Scheinen haben Stichtag Scheine ein festes Aufgeld. Dieses bezahlen/ kaufen Sie bei der Positionseröffnung. Beim Verkauf können Sie es aber wieder verkaufen, sofern die KnockOut Schwelle nicht berührt wurde.
